互联网+创业项目 比拼的往往是团队

朱波

6月18日，创新谷进驻创客周主场———深圳湾创业广场，并举行了OPENDAY，创新谷创始人、CEO朱波当天也在现场“迎客”，不少创业者带着项目慕名前来咨询。作为已经投了超级课程表、兼职猫、礼物说的投资机构掌舵人，朱波表示募集一只大体量的基金，根本就不是问题，只是担心资金体量大了之后，投资动作会变形，不在投资上认真打磨，而是依靠管理费过日子，那是他不愿看到的，所以他给自己立下投资200个天使项目之后再完善投资后端延展的规则。

为什么那么多钱涌入天使投资？

南都：创新谷投资了多少项目？通常投资额度是怎样的？

朱波：截至目前，创新谷投了75个项目，投资额度一般在200万元左右。其实，今天天使轮的价格已经很高了，2012年的时候，天使轮的价格只是今天的一半。大量热钱往前端涌入的时候，对天使投资人来说，是巨大的挑战。我们在硅谷也有投资，中国现在和硅谷差不多高。

南都：为什么那么多钱涌入天使投资？

朱波：今天我们的传统经济不挣钱了，地产、股市却很火，很多中国有钱人，在寻找钱的出路，尤其是当互联网100倍、200倍的造神神话出来之后，包括原来的PE看到项目源枯竭，也希望在项目早期的时候，能插一只脚进去，后面可以更好地参与。甚至一些土豪也愿意在天使轮押注，现在就是土豪乱拳打死老师傅的阶段，天使投资已经特别乱。

投资人选项目的标准是什么？

南都：创新谷投资的成绩如何？

朱波：常规来说，创业企业里90%的项目会死掉，但是创新谷投资的项目，有80%可以顺利从天使轮走到A轮。今年有3-5个项目会上新三板，已经在做股改，但是我认为是政策打开了新三板的门，但是从公司发展角度来看，未必每一个都走到这么成熟的地步。我三成时间花在选项目上，剩下七成用在投后管理中。

我们并不在意投了多少上市公司，我更关注的是，我是不是他们第一个投资人，创新谷有没有最大限度发挥特长，未来能够出现创新谷标志性的项目。

南都：只花30%时间去选项目，那你的决策速度很快？选项目的标准是什么？

朱波：是，我们投资项目决策很快。对于早期项目，每个人都会有不同看法，而且早期项目大多有缺陷，大家会提出很多不投的理由，我更看重投的理由。

我投项目看三个字，势、事、人。这个市场的发展趋势是怎样的，是首先会去关注的。其次是你要做的事，是不是刚需，是不是高频。前面两个都是对的，作为创始人，你有没有能力完成你想做的事情？很多创业项目都是对了，但是创始人做不出来。三个东西都满足了，那基本就是靠谱的。当然后面还有很多需要打开来看，比如竞争对手和行业环境，现在是一个最好的创业时代，很容易拿到钱，但现在也是一个最坏的创业时代，因为每一个赛道上，都挤满了团队，能不能比别人快，成为很多创业者继续走下去的重要原因，竞争空前激烈。

投资人可以给的帮助在哪里？

南都：作为投资人，你觉得能够给到创业项目哪些帮助？

朱波：投后管理不是控制，因为最终的决策权在创始人手上。首先是投资的时候会一起砍业务的发展方向，如何才能有更大的市场，同时也更能够让投资人接受。其次是团队，创始团队需要各种各样人才，但是创始团队通常会有短板，我们会协助他们补足短板。最关键的一点是，我们会辅助投资项目，获得下一轮投资，这在很多投资机构里并不多见。在一个公司准备进行A轮融资的时候，创始人要花3-6个月的全职时间，至少要见15个投资机构，每一个投资机构要见2-3个人，但我们自己投过的案子里，绝大部分都由我们协助完成下一轮投资。而且创新谷的股东本身就是中国最顶尖的投资人，加上他们在投资圈里的人脉关系，都让创兴谷能够做得更好。

现在的投资和过去有何不同？

南都：现在的投资和过去有什么不同？

朱波：我们开始考虑合投，会找一个和我们资源互补的团队来合投。因为如今的创业，大多是互联网+领域，是对行业进行共享经济的创新，但并不是技术创新，也不是颠覆性的创新，因此比拼的往往是团队的执行能力，资源整合能力和融资能力。创新谷也在不断更新，除了能维持运营成本外，孵化器完全非盈利，投资才是我们的赢利点。同时，创新谷的项目源相对充足，除了我们自己已经投了项目，还会有一些我们已经认同，可是还没有下定决心去投的项目在广州和深圳路演，同时也会推荐一些项目给其他投资人，形成投资联盟。

南都：未来创新谷的规划是怎样的？

朱波：每年投资不少于50个项目，其中1/4会投在美国。因为布局硅谷，是投行业未来的发展趋势，带有更多的前瞻性，而投资中国则是财务驱动，在帮助创业团队的同时，也能带来好的资金回报。

南都：创新谷的资金总体量如何？

朱波：包括周鸿祎等都是创新谷的股东，很多股东本身已经非常富有。目前主要是有两只基金，一只是早期基金，主要是针对孵化器内项目，还有一只针对PR A -A的基金，或是超级天使轮，主要是两个方向，一个是接我们自己的好案子，项目多了之后也会向后延展，另一方向是针对天使轮不在我们雷达的范围内，A轮之前我们也愿意进去的项目，这个可以看到更多项目，不受区域限制，可以全球布局。

但是这只基金我们还没有具体规划，募资对我们来讲，一点难度都没有。但是基金体量大了之后，动作就变形，而且A轮之后多我一个不多，少我一个不少，我所需要做的就是克制自己的贪欲，在早期项目中认真投完200个之后，再往A轮走。